Grosik LiczyZa 10 000 zł po 10 latach, przy inflacji 3,5% rocznie i po podatku Belki: TOS daje 14 108 zł, COI 14 281 zł, EDO 15 716 zł, a rodzinne ROD 16 108 zł. Żeby nie stracić na inflacji, potrzeba 14 106 zł, więc TOS zarabia realnie tylko 1 zł, a EDO 1141 zł. Przy inflacji 2% wygrywa TOS.
Co liczy kalkulator
Ustawiasz kwotę, po ilu latach wypłacasz pieniądze i jakiej inflacji się spodziewasz. Kalkulator pokazuje, ile dostaniesz na rękę z obligacji 3-letnich TOS, 4-letnich COI, 10-letnich EDO i 12-letnich rodzinnych ROD.
Wynik uwzględnia podatek Belki 19% od odsetek i opłatę za wcześniejszy wykup, jeśli wypłacasz przed terminem. Czerwona linia na wykresie pokazuje, ile musisz mieć, żeby inflacja nie zjadła oszczędności.
Oferta z listopada 2026
TOS: stałe 4,40% przez 3 lata. COI: 4,75% w pierwszym roku, potem inflacja plus 1,5 punktu, odsetki wypłacane co rok. EDO: 5,35% w pierwszym roku, potem inflacja plus 2 punkty. ROD: 5,60%, potem inflacja plus 2,5 punktu (tylko dla beneficjentów 800+).
Opłata za wcześniejszy wykup to 1 zł (TOS), 2 zł (COI) i 3 zł (EDO, ROD) od obligacji za 100 zł. Przy TOS, EDO i ROD nie może być wyższa niż naliczone odsetki.
Kiedy wygrywa która seria
Przy inflacji 3,5% i 10 latach najwięcej daje EDO. Gdy inflacja spada do 2%, stałe 4,40% w TOS wychodzi lepiej: 14 108 zł wobec 14 046 zł w EDO.
Jeśli wypłacisz pieniądze po roku, EDO daje tylko 10 190 zł, bo opłata za wykup zabiera 300 zł. Wtedy wygrywa TOS z 10 275 zł, ale i tak przegrywa z inflacją.
Pytania
Ile zarobię na obligacjach EDO za 10 000 zł?
Przy inflacji 3,5% rocznie po 10 latach dostaniesz 15 716 zł po podatku Belki, czyli 5716 zł zysku. Po uwzględnieniu inflacji to 1141 zł w dzisiejszych pieniądzach.
Które obligacje są najlepsze na krótko?
Przy wypłacie po roku najwięcej z tych czterech serii daje TOS (10 275 zł z 10 000 zł), bo ma najniższą opłatę za wcześniejszy wykup. Przy inflacji 3,5% żadna z nich nie wyprzedza jednak inflacji w pierwszym roku.
Jak liczy się oprocentowanie obligacji indeksowanych inflacją?
W pierwszym roku stopa jest stała. Od drugiego roku to inflacja z ostatnich 12 miesięcy ogłoszona przez GUS w miesiącu przed początkiem okresu odsetkowego plus marża. Gdy inflacja jest ujemna, liczy się sama marża.
Czego kalkulator nie uwzględnia?
Zmian oferty w kolejnych latach, ceny zamiany 99,90 zł i reinwestowania odsetek z COI. Inflacja jest stała przez cały okres, a podatek liczymy do grosza (w praktyce zaokrągla się go do złotych).
Źródła i założenia
- Oprocentowanie i opłaty TOS1129: Ministerstwo Finansów, obligacjeskarbowe.pl (sprawdzone 2026-11-11)
- List emisyjny COI1130 (nr 107/2026): Ministerstwo Finansów, obligacjeskarbowe.pl (sprawdzone 2026-11-11)
- List emisyjny EDO1136 (nr 108/2026): Ministerstwo Finansów, obligacjeskarbowe.pl (sprawdzone 2026-11-11)
- Oprocentowanie ROD1138: Ministerstwo Finansów, obligacjeskarbowe.pl (sprawdzone 2026-11-11)
- Inflacja październik 2026 (szybki szacunek, 3,5%): GUS (sprawdzone 2026-11-11)
- Podatek od odsetek 19%: Ustawa o PIT (ISAP) (sprawdzone 2026-11-11)
- Sprzedaż przed terminem liczona na koniec pełnego roku (tuż przed rocznicą zakupu), z opłatą za wcześniejszy wykup.
- Podatek Belki liczony od całej kwoty odsetek i zaokrąglany do grosza (w praktyce do pełnych złotych).
- Kupujemy pełne obligacje po 100 zł; cena zamiany 99,90 zł nie jest uwzględniona.
- Inflacja do oprocentowania brana z tego samego założenia co inflacja do wyniku realnego (w rzeczywistości z opóźnieniem 2 miesięcy).
- Obligacje ROD (12-letnie rodzinne) kupią tylko osoby uprawnione do świadczenia 800+.
Ostatnia aktualizacja 2026-11-19.